21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 宋豆豆 鄭州報(bào)道
6月26日,廣匯汽車上演“地天板”行情,股價(jià)從跌停拉升至漲停,報(bào)0.78元,此前已連續(xù)第4個(gè)交易日股價(jià)跌破1元。此外,廣匯汽車發(fā)布公告稱,廣匯轉(zhuǎn)債連續(xù)十個(gè)交易日內(nèi)(2024年6月12日至2024年6月25日)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)超過50%。
按照交易所的規(guī)定,如果一只股票出現(xiàn)“連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于人民幣1元”的情形,公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券將因觸及交易類強(qiáng)制退市情形被交易所終止上市。
廣匯汽車成立于1999年,早期以豐田、本田、通用等主流中高端品牌為主,2016年收購(gòu)寶信汽車、大連尊榮等進(jìn)軍豪華及超豪華市場(chǎng),同時(shí)也布局乘用車融資租賃及二手車市場(chǎng)。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2023年各大經(jīng)銷商集團(tuán)中,廣匯汽車在乘用車總銷量中排名行業(yè)第一,營(yíng)收規(guī)模排名第二。
今年一季度,廣匯汽車營(yíng)業(yè)收入同比下降11.49%至277.9億元;凈利潤(rùn)7094.05萬元,同比下降86.61%。官方稱報(bào)告期內(nèi)受行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)影響整車盈利能力下滑,且傳統(tǒng)燃油車受新能源汽車市場(chǎng)擠壓,收入規(guī)模下降但成本相對(duì)剛性導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)大幅下滑。
廣匯汽車的表現(xiàn)是二十年來汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型變革的縮影,彼時(shí)汽車經(jīng)銷商普遍“一年建店就能回本”,到如今近三成難以盈利,躺賺時(shí)代已然落幕。
從2023年年初浙江中通集團(tuán)傳出破產(chǎn)消息、旗下19家4S店全部關(guān)停,到年中龐大集團(tuán)股票摘牌、公司股票終止上市,再到2024年初廣東永奧投資集團(tuán)有限公司經(jīng)營(yíng)遭遇嚴(yán)重危機(jī),旗下的多家4S門店出現(xiàn)暫停營(yíng)業(yè)、暫停新車交付,甚至出現(xiàn)了保時(shí)捷經(jīng)銷商集體逼宮主機(jī)廠。隨著汽車行業(yè)的大洗牌,盡管汽車產(chǎn)銷突破3000萬輛大關(guān),但直面終端消費(fèi)市場(chǎng)的汽車經(jīng)銷商,依然在艱難中前行。
“以價(jià)格為主要手段的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還在延續(xù),行業(yè)過度內(nèi)卷狀態(tài)仍在加劇,廣大汽車經(jīng)銷商在汽車價(jià)格倒掛、品牌銷量下滑等多種因素影響下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨巨大的壓力,焦慮情緒持續(xù)蔓延?!?月25日,全國(guó)工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉英姿在2024中國(guó)汽車流通行業(yè)大會(huì)上表示。
當(dāng)日,全國(guó)工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)發(fā)布了《2023汽車經(jīng)銷商對(duì)生產(chǎn)廠家滿意度暨汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)研報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》),2023年汽車經(jīng)銷商對(duì)廠家滿意度得分均值創(chuàng)歷史新低,僅有56.13分,2022年這一數(shù)字為64.8分;調(diào)研的33個(gè)品牌中有26個(gè)品牌的經(jīng)銷商表示不滿意,占比高達(dá)78.8%。
分品牌來看,2023年豪華品牌中雷克薩斯經(jīng)銷商對(duì)廠家滿意度最高,林肯最低,9家品牌平均得分60.32分;自主品牌中吉利汽車經(jīng)銷商對(duì)廠家滿意度最高,榮威最低,8家品牌平均得分54.42分;合資品牌中東風(fēng)本田經(jīng)銷商滿意度最高,別克經(jīng)銷商最低,10家品牌平均得分47.37分;新能源品牌中比亞迪經(jīng)銷商滿意度最高,哪吒汽車經(jīng)銷商滿意度最低,6家品牌平均得分55.67分。
全國(guó)工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)黨支部書記、秘書長(zhǎng)邢海濤表示,經(jīng)銷商滿意度調(diào)研報(bào)告綜合考慮客觀滿意度和主觀滿意度,前者基于經(jīng)銷商與廠家業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的5大維度,即品牌與產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、商務(wù)政策、投資回報(bào)和金融服務(wù),后者則基于經(jīng)銷商主觀感受填寫。
《報(bào)告》顯示,前述5大維度中經(jīng)銷商對(duì)品牌與產(chǎn)品滿意度得分最高,為68.37分,而投資回報(bào)滿意度最低,僅有37.25分,其中合資品牌滿意度最低,僅有30.28分。
“投資回報(bào)周期長(zhǎng)、年度銷量目標(biāo)完成率低、庫(kù)存高企、價(jià)格倒掛嚴(yán)重是汽車經(jīng)銷商面臨的主要壓力?!毙虾赋?,“含返毛利率整體為負(fù),含衍生毛利率微利,行業(yè)內(nèi)卷、價(jià)格戰(zhàn)對(duì)企業(yè)帶來的危害顯而易見,經(jīng)銷商信心不足。”
具體來看,4S店2023年整體毛利率為4.99%,行業(yè)整體微利;毛利率同比增長(zhǎng)1.86%,盈利情況整體不容樂觀;4S店2023年新車銷售毛利率情況為GP1(整車毛利率)為-12.69%,GP2(含廠家返利的整車毛利率)為-2.66%,GP3(含衍生業(yè)務(wù)的整車毛利率)為1.74%,較上一年度明顯惡化。
此外,全聯(lián)商會(huì)對(duì)27個(gè)品牌展開了價(jià)格倒掛和返利問題的調(diào)研。調(diào)研發(fā)現(xiàn),2023年所有調(diào)研品牌價(jià)格倒掛最嚴(yán)重車型中,價(jià)格倒掛平均比例為23.05%;2024年一季度這一數(shù)字上升至26.26%。
以捷豹路虎為例,2024年一季度其價(jià)格倒掛比例為38.87%,意味著百萬級(jí)別的車要低于售價(jià)三四十萬元才能賣出去。“這不是最極端的,最極端的價(jià)格倒掛達(dá)到了五六十萬元,即百萬元的車經(jīng)銷商以四五十萬元的價(jià)格賣出去,但這種車型相對(duì)少一點(diǎn)?!毙虾硎?。
新車價(jià)格持續(xù)走低,進(jìn)一步壓縮了經(jīng)銷商的利潤(rùn)空間,嚴(yán)重的價(jià)格倒掛更讓經(jīng)銷商舉步維艱。
近日有消息稱受EQ系列巨大折扣拖累,導(dǎo)致奔馳經(jīng)銷商嚴(yán)重虧損,起售價(jià)47.8萬元的奔馳EQE實(shí)際售價(jià)已降至5~6折;“寶馬、奧迪價(jià)格大跳水,跌幅超過50%”相關(guān)話題也一度沖上熱搜。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從寶馬、奔馳、奧迪等多家銷售人員處了解到,目前店內(nèi)多款燃油車和新能源車都有不同幅度的優(yōu)惠,寶馬i3優(yōu)惠幅度達(dá)到十六七萬元左右;奔馳EQE優(yōu)惠達(dá)到16萬元;奧迪Q4 e-tron優(yōu)惠幅度超10萬元。多位銷售人員均表示“若有意向下訂,除了已給出的優(yōu)惠外,價(jià)格方面還可以繼續(xù)商量。”
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者,主機(jī)廠和經(jīng)銷商間對(duì)短期利潤(rùn)和品牌長(zhǎng)期發(fā)展的理解存在差異,長(zhǎng)期處于動(dòng)態(tài)博弈狀態(tài)。傳統(tǒng)汽車廠商很大程度上依靠經(jīng)銷商完成銷量目標(biāo),當(dāng)銷量目標(biāo)過高且需求不振、銷量疲軟時(shí),部分經(jīng)銷商為拿到返利補(bǔ)貼減輕庫(kù)存和資金壓力寧愿低價(jià)甩貨,導(dǎo)致部分汽車品牌終端價(jià)格體系上出現(xiàn)崩盤。
當(dāng)前汽車制造商和經(jīng)銷商的關(guān)系變得微妙——主機(jī)廠在“逃離”和“擁抱”經(jīng)銷商間踟躕,愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)下賣新車的利潤(rùn)愈發(fā)微薄,尤其以銷售燃油車為主的經(jīng)銷商新車毛利率持續(xù)下探,承受著不合理的壓庫(kù)和搭售要求,同時(shí)以價(jià)換量提升有限,對(duì)經(jīng)銷商收入規(guī)模未有明顯提振,新能源汽車的維修保養(yǎng)成本下降讓售后業(yè)務(wù)面臨萎縮。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的“中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index)顯示,2024年5月中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為58.2%,同比上升2.8個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上,汽車流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。
汽車經(jīng)銷商處于比以往更艱難的時(shí)刻,經(jīng)銷商和經(jīng)銷模式的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。