21世紀經(jīng)濟報道記者 鞏兆恩 廣州報道
國產(chǎn)激光雷達頭部廠商速騰聚創(chuàng)、禾賽科技,日前相繼發(fā)布2024年半年報。
乘智駕之風(fēng),速騰聚創(chuàng)與禾賽科技兩家激光雷達企業(yè),今年上半年都在加速放量,前者上半年激光雷達銷量約為24.3萬臺,同比暴增415.7%;后者銷量雖不及速騰,但勢頭同樣迅猛,2024年前6個月,禾賽激光雷達全球總交付量為 14.6萬臺,同比增長67.5%,其中,ADAS產(chǎn)品全球總交付量為13.3萬臺,同比增長了80.3%。
加速放量的背后,激光雷達產(chǎn)品的市場價格卻不斷下降,營收增速遠不及產(chǎn)品上量的速度,規(guī)模持續(xù)擴大的背后,是“以量補價”的現(xiàn)實境遇。加之特斯拉FSD帶領(lǐng)下的純視覺方案勢頭漸起,越來越多的主機廠開始“脫激光雷達化”。
裹挾在“價格戰(zhàn)”與技術(shù)爭議中的國產(chǎn)激光雷達頭部廠商,艱難前行。
“以量補價”推動規(guī)??焖倥噬?/h4>
2024年1~6月份,速騰聚創(chuàng)激光雷達銷量約為24.3萬臺,同比增長415.7%,其中用于ADAS應(yīng)用的激光雷達產(chǎn)品就達23.5萬臺,較上年同期暴增487.7%。產(chǎn)品量產(chǎn)規(guī)模明顯高于去年上半年,甚至接近去年全年。截至今年6月底,速騰聚創(chuàng)的激光雷達歷史累計總銷量突破58萬臺。
相比之下,禾賽科技今年上半年產(chǎn)品銷量與增速雖不及速騰聚創(chuàng),但勢頭同樣迅猛。2024年前6個月,禾賽激光雷達全球總交付量為 14.6萬臺,同比增長67.5%;其中,ADAS產(chǎn)品全球總交付量為13.3萬臺,同比增長了80.3%。截至2024年第二季度,禾賽已與 19 家國內(nèi)外汽車廠商超過 70 個車型達成量產(chǎn)定點合作關(guān)系。
加速放量的同時,兩家激光雷達財務(wù)數(shù)據(jù)增長卻難以與銷量增速同步。
速騰聚創(chuàng)今年上半年營收為7.27億元,同比增長約121.0%,凈虧損人民幣2.6億元,同比收窄65.2%;禾賽科技一季度營收為3.6億元,同比下降了16%,二季度營收 4.6 億元,同比增長4.2%,ADAS業(yè)務(wù)和Robotaxi業(yè)務(wù)綜合毛利率保持在45.1%,虧損同比有所收窄。
速騰聚創(chuàng)2024年上半年部分財務(wù)數(shù)據(jù)
兩家廠商收入增速均遠低于銷量增速,貫穿2023年的汽車行業(yè)“價格戰(zhàn)”還在持續(xù)升級,高階智駕能力不斷下放到更低的價格區(qū)間,汽車行業(yè)“價格戰(zhàn)”蔓延至產(chǎn)業(yè)鏈上游,激光雷達產(chǎn)品仍然面臨著較大的降價壓力。
為滿足主機廠的降本需求,并快速實現(xiàn)高性能產(chǎn)品的規(guī)模化上量,攤薄成本實現(xiàn)盈利,激光雷達廠商正在通過技術(shù)迭代、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等手段進一步降低成本,將車載激光雷達售價降至千元級別。
上半年,速騰聚創(chuàng)ADAS產(chǎn)品毛利率回升至11.2%,但ADAS產(chǎn)品平均單價則由同期每臺3700元下降至2600元。根據(jù)此前速騰聚創(chuàng)IPO招股書披露,2020~2022年期間,速騰聚創(chuàng)ADAS產(chǎn)品均價分別約為2.25萬元、1萬元、4300元。
禾賽科技聯(lián)合創(chuàng)始人及CEO李一帆在接受媒體采訪時也曾坦言:“我們投了很多錢做芯片,成本結(jié)構(gòu)是合理的。何時能把錢收回來,是基于實現(xiàn)大量出貨?!?/p>
隨著激光雷達產(chǎn)品的市場價格持續(xù)下降,激光雷達廠商們?nèi)栽趭^力通過“以量補價”的方式,推動營收增長?!傲吭鰞r減”成為車載激光雷達賽道上普遍現(xiàn)狀,而“降本增效”成為其研發(fā)新產(chǎn)品的重要目標(biāo)。
今年4月,速騰聚創(chuàng)發(fā)布基于M平臺的新一代中長距激光雷達MX,首個項目量產(chǎn)價格下探至200美元級別,較此前M1 Plus/M2 500美元的售價,實現(xiàn)成倍下降;隨后,禾賽科技也發(fā)布了基于第四代芯片架構(gòu)的超廣角遠距激光雷達ATX,多次強調(diào)“性價比”,預(yù)計于2025年Q1開始規(guī)模量產(chǎn)。
車市“價格戰(zhàn)”燃燒到整個產(chǎn)業(yè)鏈,在強烈的降本訴求下,行業(yè)千元機時代或?qū)⒓铀俚絹?。下半年,如何通過技術(shù)迭代、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等手段進一步降低成本,真正做到千元機上車,推動激光雷達“門檻”繼續(xù)放低,或許還將是激光雷達廠商們的聚焦點。
激光雷達與純視覺,誰是終局?
從汽車消費市場來看,價格持續(xù)下探的激光雷達不斷覆蓋更多20萬元,甚至是15萬元的車型,“門檻”逐漸下探。汽車行業(yè)“智能化”換擋提速時,推動激光雷達快速上量。
但需要注意的是,激光雷達上車并不是智能駕駛的唯一“符號”,不依賴激光雷達,以特斯拉FSD為代表的純視覺智能駕駛方案也是另外一條可行性路徑。
尤其是2023年以來車市“價格戰(zhàn)”席卷之下,主機廠成本承壓,訴求愈發(fā)強烈,倒逼上游產(chǎn)業(yè)鏈成本不斷下探。盡管國內(nèi)單顆激光雷達價格持續(xù)放低,但純視覺技術(shù)路線攝像頭的成本只有幾十美元,成本依舊存在較大優(yōu)勢。同時,軟件算法不斷迭代,純視覺路線對于三維空間的構(gòu)建短板也加速補齊。
基于成本優(yōu)勢,以及特斯拉示范效應(yīng)下,越來越多處于“縮衣節(jié)食”狀態(tài)的主機廠,開始“脫激光雷達化”,倒戈純視覺路線。且隨著特斯拉FSD入華的消息傳出,這種可讓車輛擺脫高精地圖的限制,同時不依賴激光雷達,結(jié)合視覺傳感器和AI算法的智駕方案受到更多的關(guān)注。
ADAS激光雷達出貨量激增的背后,越來越多的下游“玩家”開始在激光雷達與純視覺的爭議中做出了選擇。
對此,速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮曾在接受采訪時公開表示,二者沒有爭論,實際上就是分為高階自動駕駛和低階自動駕駛?!爸赃@么劃分,是因為被價格卡了一條線。如果整套系統(tǒng)允許有更多的預(yù)算去裝配各種先進的傳感器,先進的設(shè)備,那最好。但低成本怎么辦?這就是我們的責(zé)任,把激光雷達成本壓到可以接受范圍,把貴的標(biāo)簽撕掉,低階就可以用?!?/p>
“我也非常關(guān)注‘端到端’,在我看來這是一個方法論,它可以解決數(shù)據(jù)依賴等問題。我認為這和激光雷達是相對垂直的兩件事,目前沒有看到必要性和直接關(guān)聯(lián)?!崩钜环苍寡?,激光雷達可以解決很多視力方面的問題,而“端到端”本質(zhì)上是思維模式的改變,“看不著的東西再聰明還是看不著”。
國內(nèi)車企倒戈純視覺路線,激光雷達廠商似乎并沒有陷入焦慮中,持續(xù)攤薄成本推動產(chǎn)品價格下降仍是其主要目標(biāo),且對下半年出貨量依舊保持較高的預(yù)期。
邱純潮在業(yè)績說明會上表示,對激光雷達在車載領(lǐng)域的應(yīng)用前景充滿信心,準(zhǔn)備“迎接爆發(fā)窗口”。
據(jù)介紹,隨著今年千元價格的激光雷達出現(xiàn),平價車型的智能駕駛滲透率會在這幾年迅速提升上來。今年7月,速騰聚創(chuàng)新增了一家全球前十的海外整車廠定點客戶,對比國內(nèi)市場,海外市場會有大概8000萬臺車跟上千萬臺車的增長空間。
下半年,隨著規(guī)模效應(yīng)和原材料采購成本的降低,速騰聚創(chuàng)整體毛利率還將會進一步改善。對于外界關(guān)心的盈虧平衡點問題,邱純潮強調(diào)“2026年有機會實現(xiàn)全面盈利”。
較好的毛利水平下,李一帆則預(yù)計今年第四季度,禾賽科技就能夠接近盈利。此前,李一帆曾公開表示激光雷達量產(chǎn)真正的大爆發(fā)應(yīng)該是百萬量級,而百萬量級產(chǎn)能大約是在2025年。
禾賽科技在財報中預(yù)計,第三季度和第四季度的訂單量將進一步躍升至每季度約20萬臺。倘若能夠按預(yù)期完成目標(biāo),李一帆預(yù)計的“百萬量級”規(guī)模時代或?qū)⒓铀俚絹怼?/p>