21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 記者李愿 北京報道

在明確利用發(fā)行特別國債等方式籌集資金補充六大行核心一級資本的同時，其他國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行如何補充核心一級資本也已成為金融管理部門思考的重要課題。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨家獲悉，目前，金融管理部門對其他國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行補充核心一級資本的方式已有初步考慮，大方向為堅持市場化、法治化原則，并最終實現(xiàn)市場化資本補充的長效機(jī)制。

截至目前，央行、金融監(jiān)管總局暫未發(fā)布2024年度我國系統(tǒng)重要性銀行名單。自2020年12月《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》發(fā)布以來，央行、金融監(jiān)管總局已連續(xù)三年發(fā)布我國系統(tǒng)重要性銀行名單，發(fā)布時間分別為2021年10月15日、2022年9月9日、2023年9月22日。

2024年度我國系統(tǒng)重要性銀行名單暫未發(fā)布，或與評估辦法可能修訂有關(guān)。央行此前在二季度貨幣政策執(zhí)行報告中提到，持續(xù)完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，研究修訂系統(tǒng)重要性銀行評估方法。

金融管理部門推動我國系統(tǒng)重要性銀行補充核心一級資本，背景是商業(yè)銀行利潤增速逐步放緩、凈息差有所收窄，同時分紅相對穩(wěn)定，導(dǎo)致內(nèi)源性資本補充能力出現(xiàn)一定程度的下降，需要通過多渠道籌集資金來補充核心一級資本。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年大行、股份行凈息差分別為1.46%、1.63%，凈利潤增速分別為-2.87%、1.41%，對比來看股份行凈息差、凈利潤增速相對較高，但個別銀行壓力較大。

系統(tǒng)重要性銀行名單由金融管理部門根據(jù)《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，并經(jīng)過一定的程序來認(rèn)定。入選系統(tǒng)重要性銀行名單意味著這些銀行在我國銀行業(yè)中具有相對較大的影響力，最為明顯的特征是規(guī)模大，同時由于業(yè)務(wù)相對復(fù)雜等，如果發(fā)生金融風(fēng)險可能會產(chǎn)生較大的外溢性風(fēng)險，由此需要對其加強監(jiān)管，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營，進(jìn)而提高我國銀行體系的穩(wěn)健程度、切實防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

目前，我國20家系統(tǒng)重要性銀行多已上市，即補充核心一級資本的方式主要有定增、可轉(zhuǎn)債、配股。除六大行外，20家系統(tǒng)重要性銀行還包括9家股份行、5家城商行。

從今年9月末的核心一級資本充足率看，雖然20家系統(tǒng)重要性銀行均已達(dá)標(biāo)，但部分銀行與監(jiān)管部門要求的底線差距較小，為維持實體經(jīng)濟(jì)支持力度，亟需補充資本。而補充其他國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本的方式區(qū)別于六大行的特別國債等，主要是由于這些銀行的股東并非財政部、中央?yún)R金，由此財政部無需履行“健全資本補充和動態(tài)調(diào)整機(jī)制”的義務(wù)。

整體來看，其他國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行主要股東為大型央企、地方國企等，如招商銀行第一大股東為招商局集團(tuán)旗下招商局輪船有限公司、浦發(fā)銀行第一大股東為上海國際集團(tuán)有限公司、華夏銀行第一大股東為首鋼集團(tuán)有限公司。

從近年來這些銀行補充核心一級資本的情況來看，個別銀行通過定增、可轉(zhuǎn)債等方式實現(xiàn)了資本補充，但并沒有形成長效機(jī)制。例如，華夏銀行2022年非公開發(fā)行5.28億股，首鋼集團(tuán)有限公司、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司參與；光大銀行2017年發(fā)行300億元可轉(zhuǎn)債，2023年3月實現(xiàn)227.31億元轉(zhuǎn)股；浦發(fā)銀行2019年發(fā)行500億元可轉(zhuǎn)債，當(dāng)前仍在轉(zhuǎn)股過程中（2025年10月27日止）等。

中央金融工作會議提出“拓寬銀行資本金補充渠道”，郵儲銀行副行長、董事會秘書杜春野撰文認(rèn)為，商業(yè)銀行要在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督指導(dǎo)下，多措并舉加強資本補充能力。核心一級資本方面，結(jié)合自身實際，用好IPO，以及上市后非公開發(fā)行、配股、可轉(zhuǎn)債等再融資工具，保持和同業(yè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通交流，尤其是在上市銀行普遍“破凈”環(huán)境下，亟需深入研究外源補充的破局之道。