21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者雷晨 北京報(bào)道

近日，北京左江科技股份有限公司（證券代碼：400232，證券簡(jiǎn)稱(chēng)：左江3）因信息披露違法違規(guī)，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局出具的《行政處罰決定書(shū)》[2025]1號(hào)，公司及相關(guān)責(zé)任人面臨罰款以及市場(chǎng)禁入等處罰。

對(duì)此，左江科技已向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)遞交行政復(fù)議申請(qǐng)書(shū)，試圖扭轉(zhuǎn)局面。

2023年12月1日，左江科技就已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案告知書(shū)》，因其涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。

經(jīng)過(guò)一年的調(diào)查，2024年12月23日，公司披露收到《行政處罰事先告知書(shū)》，預(yù)示著調(diào)查結(jié)果即將塵埃落定。直到此次《行政處罰決定書(shū)》送達(dá)，整個(gè)事件的全貌得以完整呈現(xiàn)。

經(jīng)查明，2022年12月，左江科技控股子公司成都北中網(wǎng)芯與北京昊天旭輝科技有限責(zé)任公司簽訂芯片銷(xiāo)售合同，以1261萬(wàn)元的價(jià)格出售400枚網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)處理芯片。隨后，昊天旭輝又以1300萬(wàn)元的價(jià)格將這批芯片轉(zhuǎn)售給北京市巨賢科技貿(mào)易公司。

然而，這場(chǎng)看似正常的商業(yè)交易背后卻并不簡(jiǎn)單。根據(jù)上述處罰決定書(shū)，該業(yè)務(wù)活動(dòng)由左江科技時(shí)任投資者關(guān)系專(zhuān)員郭天意組織實(shí)施，巨賢科技用于購(gòu)買(mǎi)芯片的資金主要由其安排提供，且案涉芯片控制權(quán)并未實(shí)際轉(zhuǎn)移至巨賢科技。但在2023年1月，成都北中網(wǎng)芯卻確認(rèn)了這筆芯片業(yè)務(wù)收入。

由此，公司2023年第一季度報(bào)告、半年度報(bào)告、第三季度報(bào)告均存在虛假記載。數(shù)據(jù)顯示，虛增營(yíng)業(yè)收入達(dá)1115.93萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)1071.02萬(wàn)元。其中，虛增營(yíng)業(yè)收入金額在相應(yīng)報(bào)告披露營(yíng)業(yè)收入中的占比分別為77.33%、48.5%、33.09%；虛增利潤(rùn)金額在相應(yīng)報(bào)告披露利潤(rùn)總額中的占比分別為29.36%、13.66%、8.24%。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》相關(guān)規(guī)定，左江科技的行為構(gòu)成信息披露虛假記載行為。公司時(shí)任法定代表人、董事長(zhǎng)張軍，董事、總經(jīng)理何朝暉，投資者關(guān)系專(zhuān)員郭天意，副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)孫光來(lái)，財(cái)務(wù)總監(jiān)周樂(lè)午，均被認(rèn)定對(duì)此次信息披露違法行為負(fù)有責(zé)任。

在面對(duì)處罰時(shí)，當(dāng)事人及其代理人提出了一系列申辯意見(jiàn)。左江科技、張軍、何朝暉認(rèn)為案涉芯片交易當(dāng)時(shí)具有真實(shí)性和商業(yè)實(shí)質(zhì)，具備收入確認(rèn)基礎(chǔ)，同時(shí)公司已向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資本市場(chǎng)影響較小。

張軍、何朝暉、孫光來(lái)、周樂(lè)午還表示，已主動(dòng)推動(dòng)公司對(duì)案涉交易的收入確認(rèn)進(jìn)行改正與調(diào)整，未影響公司2023年年度報(bào)告，已盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)。孫光來(lái)、周樂(lè)午強(qiáng)調(diào)自己未參與案涉交易決策和實(shí)施，超出了核查能力和履職范圍，不存在主觀過(guò)錯(cuò)。周樂(lè)午提出，自己已關(guān)注案涉交易收入確認(rèn)憑據(jù)，事后有主動(dòng)補(bǔ)救和積極改正情節(jié)，不應(yīng)被認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員，所受罰款過(guò)重。郭天意則辯稱(chēng)自己并非法定信息披露義務(wù)人，不應(yīng)被認(rèn)定為責(zé)任人員，案涉交易真實(shí)且芯片控制權(quán)已轉(zhuǎn)移。

但北京證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核后認(rèn)為，從交易實(shí)質(zhì)、貨物控制權(quán)等多方面證據(jù)來(lái)看，足以認(rèn)定左江科技通過(guò)案涉芯片銷(xiāo)售業(yè)務(wù)虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，導(dǎo)致公司相關(guān)信息披露文件存在虛假記載，對(duì)違法行為的認(rèn)定有充分的事實(shí)和法律依據(jù)。同時(shí)，張軍、何朝暉、孫光來(lái)、周樂(lè)午未能提供充分證據(jù)證明已勤勉盡責(zé)，認(rèn)定他們?yōu)橹苯迂?fù)責(zé)的主管人員合理合法。郭天意組織實(shí)施案涉交易業(yè)務(wù)活動(dòng)并安排資金，導(dǎo)致公司信息披露違法，認(rèn)定其為其他直接責(zé)任人員也無(wú)誤。此外，北京證監(jiān)局表示已充分考慮相關(guān)人員違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，量罰適當(dāng)，因此對(duì)當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)均不予采納。

最終，北京證監(jiān)局作出處罰決定：對(duì)左江科技責(zé)令改正，給予警告，并處以500萬(wàn)元罰款；對(duì)張軍、何朝暉、郭天意分別給予警告，并處以250萬(wàn)元罰款；對(duì)孫光來(lái)給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)周樂(lè)午給予警告，并處以75萬(wàn)元罰款。鑒于張軍、何朝暉、郭天意違法行為情節(jié)嚴(yán)重，還對(duì)他們分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

面對(duì)這一處罰，左江科技在公告中表示，已向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)遞交行政復(fù)議申請(qǐng)書(shū)。截至公告披露日，公司表示各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)仍在有序開(kāi)展，并聲稱(chēng)已做好各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，將堅(jiān)定不移地聚焦主業(yè)，探索新的發(fā)展機(jī)遇與創(chuàng)新模式。同時(shí)，公司承諾加強(qiáng)內(nèi)部治理規(guī)范性，完善管理制度，提升信息披露質(zhì)量，維護(hù)公司及廣大投資者利益。

有資深財(cái)務(wù)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，此次事件對(duì)左江科技的影響是多方面的。短期內(nèi)，高額罰款將使公司現(xiàn)金流承壓，影響資金運(yùn)作和業(yè)務(wù)拓展。相關(guān)責(zé)任人被處罰和市場(chǎng)禁入，可能導(dǎo)致公司管理層動(dòng)蕩，影響決策效率和穩(wěn)定性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，如果行政復(fù)議結(jié)果維持原判，左江科技必須深刻反思，徹底整改內(nèi)部管理和信息披露機(jī)制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)真實(shí)性審查，建立嚴(yán)格財(cái)務(wù)審核制度，以重新贏得投資者信任。若復(fù)議結(jié)果出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，公司也應(yīng)借此機(jī)會(huì)完善治理體系，避免類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

未來(lái)，左江科技能否成功化解危機(jī)，值得持續(xù)關(guān)注。