記者丨楊松 鄢子為 編輯丨鄢子為
海爾集團(tuán)放招，將一家上海公司收入囊中。
2月16日，其宣布，已與新時(shí)達(dá)實(shí)控人簽署協(xié)議，取得其持有的10%股份及19.24%的表決權(quán)。
標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格約為19.61元/股，海爾共購(gòu)入6630.6萬(wàn)股，交易價(jià)款合計(jì)為13億元。本次交易完成后，海爾將成為新時(shí)達(dá)的實(shí)際控制人。
此外，海爾還計(jì)劃參與新時(shí)達(dá)的定增項(xiàng)目，兩筆交易，共計(jì)要拿出25.2億元。
“新時(shí)達(dá)是一家綜合能力相對(duì)齊全的機(jī)器人廠商，產(chǎn)品涵蓋伺服驅(qū)動(dòng)、機(jī)器人等?！?/p>
高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所所長(zhǎng)盧瀚宸告訴《21CBR》記者，這算是一個(gè)較好的并購(gòu)選項(xiàng)。
落子迅速
海爾開(kāi)出的價(jià)碼，很誘人。
消息公布前，新時(shí)達(dá)股價(jià)為10.15元/股。海爾的買(mǎi)入價(jià)為19.61元/股，溢價(jià)90%收購(gòu)，相當(dāng)有誠(chéng)意。
2月6日，其專(zhuān)門(mén)注冊(cè)了一家公司“青島海爾卡奧斯工業(yè)智能”，開(kāi)展并購(gòu)交易。該公司尚未開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)際控制人為海爾。
來(lái)源：卡奧斯
其落子迅速，十天后，已簽完協(xié)議、發(fā)布消息，拿下控制權(quán)。
并購(gòu)交易完成后，卡奧斯工業(yè)智能將持有新時(shí)達(dá)29.24%表決權(quán)。它還計(jì)劃斥資超12億元，以7.99元/股的價(jià)格，包攬新時(shí)達(dá)定增項(xiàng)目，以鞏固控制權(quán)。
屆時(shí)，其將直接持有新時(shí)達(dá)2.19億股，占總股本的26.83%，算下來(lái)，平均成本是11.5元/股。
標(biāo)的公司創(chuàng)建于1995年，產(chǎn)品種類(lèi)齊全，包括智慧電梯、伺服驅(qū)動(dòng)、變頻調(diào)速、機(jī)器人和工業(yè)控制器等。
來(lái)源：新時(shí)達(dá)
2024年1至6月，其電梯控制器業(yè)務(wù)出貨量全球第二，SCARA（特殊類(lèi)型的工業(yè)機(jī)器人）出貨量全球第四，躋進(jìn)工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)頭部。
海爾和新時(shí)達(dá)，早有接觸?！?1CBR》記者查詢到，新時(shí)達(dá)2021年財(cái)報(bào)提及，向海爾提供柔性機(jī)器人產(chǎn)線。
“雙方在業(yè)務(wù)上有協(xié)同，軟硬件結(jié)合，高效完成部署，是一個(gè)看得見(jiàn)的方向。”盧瀚宸認(rèn)為。
只是，新時(shí)達(dá)業(yè)績(jī)低迷，預(yù)計(jì)2024年虧損1.85億至3.67億元，自2022年至今，累計(jì)虧損額超過(guò)16億元。
對(duì)于新成員，人事層面，海爾已有所謀劃。
新時(shí)達(dá)董事會(huì)共有9名成員，含非獨(dú)立董事6名、獨(dú)立董事3名。據(jù)公告，海爾卡奧斯工業(yè)智能有權(quán)提名5名非獨(dú)立董事及3名獨(dú)立董事，董事長(zhǎng)由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。
派人進(jìn)駐并提升業(yè)績(jī)，需要長(zhǎng)期努力。短期內(nèi)，新時(shí)達(dá)的投資者已吃到紅利。
巨頭即將入主的消息，推動(dòng)新時(shí)達(dá)股價(jià)上漲，其連續(xù)拿到兩個(gè)漲停，截至18日收盤(pán)，市值達(dá)到81.5億元。
做大平臺(tái)
海爾并購(gòu)新時(shí)達(dá)，是為其工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“卡奧斯”鋪路。
“卡奧斯平臺(tái)具備的大數(shù)據(jù)、大連接、大模型的能力，將與新時(shí)達(dá)在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的產(chǎn)品和技術(shù)，形成深度融合?！惫俜叫侣劯宸Q，雙方將協(xié)同發(fā)力，為千行百業(yè)提供智能制造解決方案。
卡奧斯平臺(tái)成立于2017年，類(lèi)似工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的Windows系統(tǒng)，糅合海爾近40年制造經(jīng)驗(yàn)，尤其是在小規(guī)模定制方面的能力，并向外輸出。
該平臺(tái)由海爾老員工陳錄城掌舵。他今年56歲，科班出身，畢業(yè)于濟(jì)南大學(xué)機(jī)械制造專(zhuān)業(yè)。
“與大企業(yè)共建，與小企業(yè)共享?！?/p>
陳錄城如是總結(jié)平臺(tái)的商業(yè)模式，即在與大企業(yè)共建平臺(tái)的同時(shí)，把積累的工業(yè)機(jī)理模型和產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，與中小企業(yè)共享。
具體來(lái)看，卡奧斯“操作系統(tǒng)”，可支持一批企業(yè)搭建大數(shù)據(jù)庫(kù)、流程監(jiān)測(cè)等基礎(chǔ)平臺(tái)，降低工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的投入成本和使用門(mén)檻，避免其走彎路。
比如，卡奧斯平臺(tái)為德國(guó)改裝品牌羅倫士打造了一個(gè)智能園區(qū)，總投資5億元，使其擁有每年5000臺(tái)整車(chē)定制產(chǎn)能和1萬(wàn)套核心零部件的生產(chǎn)能力。
來(lái)源：卡奧斯
其還協(xié)助青島啤酒，打造了一座“燈塔工廠”，使其客戶訂單的交付時(shí)間和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)間降低50%，定制化啤酒的份額和營(yíng)收分別增加了33%和14%。
2019年，卡奧斯平臺(tái)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)，分別為200.63億和2.37億元。之后，其撤出海爾智家報(bào)表，不再披露業(yè)績(jī)。
卡奧斯平臺(tái)已有上市動(dòng)作，于2024年9月在青島證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案，開(kāi)啟IPO進(jìn)程，暫無(wú)新消息。
官網(wǎng)稱，該平臺(tái)估值超164億元，品牌價(jià)值達(dá)1028億元。
整合資源
海爾集團(tuán)資金實(shí)力雄厚、并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)充足，有能力接盤(pán)新時(shí)達(dá)。
其2024年?duì)I收達(dá)到4016億元，利潤(rùn)總額為302億元，同比增長(zhǎng)13%。
“在機(jī)器人這種高端裝備領(lǐng)域，大家都想做些布局?！痹诒R瀚宸看來(lái)，三大家電集團(tuán)中，美的已將庫(kù)卡機(jī)器人收入囊中，格力通過(guò)自研方式切入，海爾著墨較少。
此次交易完成后，海爾腳步加快，直接獲得一家機(jī)器人上市公司。
其將擁有7家上市公司，剩余6家分別是做家電的海爾智家，制造電競(jìng)裝備的雷神科技，保險(xiǎn)中介眾淼控股，大健康行業(yè)的盈康生命、海爾生物和上海萊士。
集團(tuán)有豐富的并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)，最近一筆大交易，是以125億元收購(gòu)上海萊士20%股份，成為其實(shí)際控制人。該交易已于2024年6月完成交割。
背靠年?duì)I收4000億海爾，新加入的新時(shí)達(dá)，對(duì)業(yè)績(jī)前景充滿信心。2月17日，其同步發(fā)出《未來(lái)三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃》，以示信心。
出資并購(gòu)，這個(gè)家電巨頭有意做大旗下“數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)”板塊。
1月，海爾集團(tuán)董事局主席周云杰在演講中特意提到數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，稱“抓住AI時(shí)代機(jī)遇，讓數(shù)據(jù)成為新經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力?！?/p>
集團(tuán)援引工聯(lián)院數(shù)據(jù)稱，預(yù)計(jì)2024年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)增加值規(guī)模為1.53萬(wàn)億元，較2023年增長(zhǎng)10.7%。
“入股新時(shí)達(dá)，將提升卡奧斯在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?！焙柗Q。
如何實(shí)現(xiàn)更好協(xié)同，吃到紅利，考驗(yàn)海爾團(tuán)隊(duì)的能力。
圖片來(lái)源：海爾，除標(biāo)注外
